💹 YieldMax YMAG ETF 완벽 분석 — 매그니피센트 7 옵션 수익 포트폴리오

1️⃣ YMAG ETF 개요

YieldMax YMAG ETF는 “YieldMax™ Magnificent 7 Fund of Option Income ETFs”의 약칭입니다. 2024년 1월 29일 미국 NYSE Arca에 상장된 액티브 운용형 ETF로, 7개의 개별 YieldMax 옵션 수익 ETF에 투자하는 묶음형 초고배당 ETF입니다.

기초 포트폴리오는 “Magnificent 7”으로 불리는 애플, 아마존, 알파벳, 메타, 마이크로소프트, 엔비디아, 테슬라 관련 옵션 수익 ETF로 구성됩니다. 매월 동일 비중으로 리밸런싱하며, 각 ETF에서 발생하는 분배금을 합산해 주간 단위로 지급합니다.

2️⃣ 운용 구조와 전략

YMAG는 직접 주식에 투자하지 않습니다. 대신 각 기업의 커버드콜 ETF에 투자해 옵션 프리미엄 수익과 배당금을 동시에 받는 구조입니다. 이를 통해 기술주 중심 시장의 고변동성을 이용해 고정적 현금 흐름을 창출합니다.

즉, YMAG는 7개의 개별 YieldMax ETF를 포괄하는 ETF 오브 ETF이며, 포트폴리오가 자동 분산되어 개별 종목 변동성 리스크를 완화합니다.

3️⃣ 배당 및 분배 구조

YMAG의 가장 큰 특징은 매주 분배금 지급입니다. 7개의 YieldMax ETF로부터 받은 프리미엄 및 배당 수익을 재분배합니다.

2025년 기준 연환산 분배율은 약 45~50%로 알려져 있으며, 이는 7개 기초 ETF의 평균 분배율을 반영합니다.

단, 일부 분배금은 원금 반환(Return of Capital, ROC) 형태일 수 있습니다. 이는 과세상 이점이 있지만 실제 수익률은 과대평가될 수 있습니다.

4️⃣ 운용 비용 및 펀드 규모

YMAG의 직접 운용보수는 0.29%이며, 하위 ETF의 비용을 포함한 총비용 비율(Total Expense Ratio)은 약 1.28%입니다.

2025년 기준 순자산(AUM)은 약 $417.97M으로, YieldMax 시리즈 중 가장 큰 규모 중 하나입니다.

최근 시세는 약 $15.5 수준이며, 배당금(TTM)은 $7.75로, 표면 배당 수익률은 약 49.8%에 달합니다.

5️⃣ 한국 투자자를 위한 포인트

YMAG는 미국 달러 기반 자산으로, 환율 변동이 수익률에 영향을 미칩니다. 원·달러 환율이 상승할 경우 원화 기준 수익률이 증가할 수 있습니다.

배당금에는 미국 원천징수세(15%)가 부과되며, 한국에서는 금융소득 종합과세 대상이 될 수 있습니다. 세후 수익률을 반드시 계산해봐야 합니다.

또한 매주 배당락일 전날까지 보유해야 배당을 받을 수 있으며, 미국 결제 일정(T+2)과 시차를 고려해 거래 타이밍을 조정해야 합니다.

※ 본 글은 투자 권유 목적이 아닙니다. 정보 제공용이며, 투자 판단 및 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.