OARK ETF 분석 — 혁신 옵션 인컴 전략 요약

1) 개요 및 투자 목적

OARK는 ARKK 지수(ARK Innovation ETF)를 기반으로, 옵션 전략을 통해 월간 인컴을 창출하고 ARKK의 상승 일부에도 참여하려는 목적을 가진 ETF다. 다만 상승 수익은 일정 수준에서 캡(cap, 제한)될 수 있으며 옵션 프리미엄 수익이 분배 핵심 재원이 된다.

즉, **“혁신 테마 노출 + 옵션 인컴”** 구조를 목표로 삼는 상품이며, 가격 상승보다는 인컴 안정성에 더 초점을 둔 구조다.

2) 전략 구조 & 운용 메커니즘

3) 배당 및 분배 구조

OARK는 매월 분배금을 지급하는 것을 목표로 한다. 분배금은 옵션 프리미엄 수익 + 채권 이자 수익 + 자본이익 + 원금 반환(ROC)의 혼합 형태일 수 있다.

최근 분배에서는 상당 비율이 ROC로 구성된 사례가 있다 (95.83% ROC 구성). 이는 배당률이 높아 보일 수 있지만 실제 수익률은 다를 수 있음을 의미한다.

4) 펀드 팩트 & 핵심 수치

참고: OARK는 ARKK와 동일한 수익률을 제공하지 않으며, 옵션 구조와 비용 구조 등 차이를 가진다.

6) 한국 투자자 체크포인트

• 달러 자산이므로 환율 변동이 수익률에 직접 반영됨
• 배당금에는 미국 원천징수세가 적용될 수 있음
• 분배 구성 (소득 vs ROC)에 따라 과세 방식이 달라짐
• 배당락일 전일까지 보유해야 분배금 수령 가능
• 단기 매매보다는 인컴 중심 중장기 투자 성향 적합