📈 YieldMax QDTY ETF 완벽 분석 — 나스닥 100 0DTE 옵션 인컴 전략

1️⃣ QDTY ETF 개요

QDTY는 “YieldMax Nasdaq 100 0DTE Covered Call Strategy ETF”의 약칭으로, 나스닥 100 지수를 기반으로 한 단기 옵션 전략형 고배당 ETF입니다.

이 ETF는 2025년 2월 12일에 상장되었으며, 운용보수는 약 1.01%로 설정되어 있습니다.

설계 목적은 나스닥 100의 상승 잠재력 일부를 유지하면서도, 매일 옵션 프리미엄을 확보해 지속적인 현금 흐름을 제공하는 것입니다.

2️⃣ 운용 구조와 0DTE 콜옵션 전략

QDTY의 핵심은 0DTE(Zero Days To Expiration) 콜옵션 매도입니다. 즉, 만기가 하루 이하인 콜옵션을 매도하여 프리미엄을 얻는 구조입니다.

매일 나스닥 100 지수 또는 해당 지수를 추종하는 ETF에 대해 OTM(행사가격이 현재가 보다 높은) 콜옵션을 매도하며, 이로 인해 옵션 프리미엄 수익을 확보합니다.

이 전략은 시장 횡보 또는 완만한 상승 구간에서 효과적이며, 급등 시 상승 이익은 제한되지만 옵션 수익이 안정적인 현금 흐름을 만들어줍니다.

3️⃣ 배당 및 분배 구조

QDTY는 주간 배당을 지급하는 ETF로, 옵션 프리미엄이 주요 분배 재원입니다. 투자자는 매주 배당을 통해 안정적인 현금 흐름을 기대할 수 있습니다.

최근 배당 수익률은 연 기준 약 16% 수준으로 추정되며, 분배금 중 일부는 원금 반환(Return of Capital, ROC) 형태일 수 있습니다. ROC 비중이 높을 수록 세금 효율은 좋지만 실질 수익률 평가는 주의가 필요합니다.

4️⃣ 펀드 현황 및 수익 지표

2025년 10월 기준, QDTY의 순자산(AUM)은 약 1,245만 달러 수준입니다. 상장 초기이지만 0DTE 전략 관심 확대로 점진적 성장세를 보이고 있습니다.

운용보수는 1.01%이며, 배당 지급 빈도는 주간(Weekly)입니다. ETF 구조상 상승 이익은 제한되지만 시장 변동성을 활용한 프리미엄 수익이 핵심입니다.

5️⃣ 한국 투자자를 위한 포인트

QDTY는 미국 달러 기반 자산이므로 환율 변동이 수익률에 직접 영향을 줍니다.

배당금에는 미국 원천징수세 15%가 적용되며, 한국에서는 금융소득 종합과세 대상에 포함될 수 있습니다.

매주 배당락일이 존재하므로 해당 락일 전날까지 보유해야 배당을 받을 수 있습니다. 미국 결제 주기(T+2)와 시차를 고려해 거래 타이밍을 조절하는 것이 중요합니다.

※ 본 글은 투자 권유 목적이 아니며 정보 제공용입니다. 투자 판단 및 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.