📉 YieldMax RDTY ETF 완벽 분석 — Russell 2000 기반 0DTE 옵션 수익 전략

1️⃣ RDTY ETF 개요

RDTY는 “YieldMax R2000 0DTE Covered Call Strategy ETF”의 약칭으로, 소형주 중심의 Russell 2000 지수에 기반해 운용됩니다.

2025년 3월 5일 상장된 신형 액티브 ETF로, 운용보수는 약 **1.01%** 수준이며, 주간 단위 배당을 지급합니다.

소형주 시장의 변동성과 옵션 프리미엄 수익 구조를 결합해 수익과 현금 흐름을 동시에 추구하는 설계입니다.

2️⃣ 운용 구조와 0DTE 콜옵션 전략

RDTY의 핵심 전략은 0DTE(당일 만기) 콜옵션 매도에 있습니다. 매 영업일 시장 개장 직후 Russell 2000 지수 또는 해당 지수를 추종하는 ETF에 대해 콜옵션을 매도함으로써 프리미엄을 확보합니다.

이 방식은 상승 여력이 제한되는 대신 꾸준한 현금 흐름을 제공합니다. 다만 지수가 급등하면 이익이 제한될 수 있으며, 하락 시에는 손실이 그대로 반영됩니다.

3️⃣ 배당 및 분배 구조

RDTY는 매주 분배금을 지급하는 설계입니다. 옵션 매도 프리미엄이 주요 재원이 됩니다.

최근 공시 기준 연환산 분배율은 약 **20~23% 수준**으로 집계되며, 분배금의 상당 부분이 원금 반환(Return of Capital, ROC) 형태로 구성됩니다.

즉, 세제상 유리할 수 있으나 실제 수익률은 과대평가될 수 있으므로 유의가 필요합니다.

4️⃣ 펀드 현황 및 수익 지표

현재 RDTY의 순자산(AUM)은 약 **1,100만 달러 수준**이며, 운용보수는 약 **1.01%**입니다.

펀드 구조상 이익 참여는 제한되어 있으나, 소형주 옵션 프리미엄을 통해 높은 분배수익을 목표로 설계되어 있습니다. 다만 상장 초기 상품이므로 장기 실적 데이터는 제한적입니다.

5️⃣ 한국 투자자를 위한 포인트

RDTY는 미국 달러 기반 자산으로, 환율 변동이 수익률에 직접적인 영향을 줍니다.

배당금에 대한 미국 원천징수세 및 국내 금융소득 종합과세 가능성 등 세후 수익률을 반드시 고려해야 합니다.

매주 배당락일이 존재하므로 락일 전날까지 보유해야 해당 분배를 받을 수 있으며, 미국 결제체계(T+2)와 시차를 고려해야 합니다.

※ 본 글은 투자 권유 목적이 아니며 정보 제공용입니다. 투자 판단 및 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.